De acordo com Luciano Guimaraes Tebar, o crescimento dos fundos de private equity reflete a busca global por novas fontes de retorno em um ambiente de juros historicamente baixos nas economias maduras. Os mercados emergentes, com seu dinamismo populacional, avanço da digitalização e crescente demanda por infraestrutura, tornaram-se terreno fértil para esse tipo de investimento. Nesse contexto, o private equity deixa de ser apenas mecanismo de financiamento e passa a atuar como alavanca de transformação empresarial.
O apetite dos investidores está relacionado ao potencial de valorização de empresas locais, muitas vezes subavaliadas em relação às suas equivalentes em países desenvolvidos. Ao receberem aportes de fundos especializados, essas companhias conquistam capital, know-how de gestão e acesso a mercados globais, elevando seu patamar competitivo. Essa lógica cria um círculo virtuoso que beneficia não apenas empresas e investidores, mas também economias inteiras.
Private equity como motor de desenvolvimento empresarial
Fundos de private equity injetam capital em empresas de médio e grande porte, promovendo mudanças estruturais em gestão, governança e inovação. Setores como saúde, tecnologia, consumo e infraestrutura estão entre os principais alvos desses investimentos, já que apresentam margens de expansão mais elevadas.
Esse processo, como elucida Luciano Guimaraes Tebar, vai além do aporte financeiro. Os fundos trazem consigo metodologias de gestão avançadas, estimulam práticas de governança corporativa e incentivam a busca por eficiência operacional. O resultado é a criação de companhias mais sólidas, com maior capacidade de competir em escala internacional.
Outro aspecto relevante é a visão de longo prazo adotada pelos fundos, que permite às empresas investidas implementar projetos robustos, muitas vezes inviáveis em estruturas financeiras tradicionais. A presença de investidores estratégicos também favorece aquisições, fusões e internacionalização.
A atratividade dos mercados emergentes
Os mercados emergentes oferecem condições que despertam interesse de fundos globais: crescimento populacional, aumento do consumo interno e grande necessidade de investimentos em infraestrutura e digitalização. Essas características criam terreno fértil para retornos acima da média.
Segundo Luciano Guimaraes Tebar, a diversificação geográfica também se tornou fator decisivo. Para investidores institucionais, alocar capital em países emergentes significa reduzir dependência de economias já saturadas e capturar oportunidades em setores em plena expansão.
Vale ressaltar ainda que a ascensão de startups inovadoras em mercados emergentes atraiu fundos dispostos a assumir riscos maiores em troca de retornos expressivos. Esse movimento fortalece ecossistemas empreendedores locais e amplia a competitividade regional.
Outro elemento atrativo é o crescimento da classe média em várias dessas economias, que amplia o consumo interno e cria mercado para novos produtos e serviços. Essa tendência favorece companhias investidas e fortalece os portfólios de private equity.
Riscos e desafios da atuação em economias emergentes
Apesar do potencial, o private equity em mercados emergentes enfrenta riscos significativos. Instabilidade política, flutuações cambiais e insegurança regulatória podem comprometer resultados. Além disso, a ausência de mercados de capitais robustos em alguns países dificulta a saída dos investidores por meio de ofertas públicas iniciais (IPOs).
Esse conjunto de fatores, como evidencia Luciano Guimaraes Tebar, exige que os gestores adotem análises de risco detalhadas e contem com estratégias de mitigação bem estruturadas. Diversificação setorial e parceria com gestores locais são caminhos frequentemente utilizados para reduzir vulnerabilidades.
Private equity como catalisador de transformação econômica
À medida que se expande, o private equity nos mercados emergentes não apenas gera retorno financeiro, mas também contribui para a modernização das empresas e o fortalecimento das economias locais. O impacto positivo inclui geração de empregos, aumento da produtividade e maior integração às cadeias globais de valor.
Dessa forma, Luciano Guimaraes Tebar sugere que compreender a lógica do private equity e seus efeitos em economias emergentes é essencial para investidores e empresas. Ao transformar capital em inovação, eficiência e crescimento sustentável, esses fundos se consolidam como protagonistas da transformação econômica global.
Autor: Katy Müller
